《市场微观结构实证》研究金融市场中的交易制度，这些制度所依赖的经济学原理，以及用来分析它们所产生的数据的统计模型。《市场微观结构实证》针对的读者是金融经济学领域的研究生和高年级本科生，以及打算运用委托单管理系统的从业人员。《市场微观结构实证》中大部分内容只需读者对经济学和统计学有一个基本的了解便可掌握。
    我开始写这《市场微观结构实证》是因为我感觉当时市场微观结构的实证研究领域需要一本标准统一、权威和综合的论述。现在这一需求仍然存在。可能有一天当这一领域中的研究达到完美和停止时，这样一《市场微观结构实证》才会被写出来。我只是尽力发现和阐述一些至少在目前看来会决定这一领域研究进程的主题。
    这些主题中有三个尤为重要。第一个主题是在很多最重要的市场中占主导地位的制度：（电子）限价委托单簿，《市场微观结构实证》中的很多内容可以被认为是试图去理解这一交易机制；第二个主题是不对称信息，不对称信息是指交易者带到市场上的信息的质量参差不齐，这一点经常成为一些人交易的动机，但也会导致其他人更高的交易成本；第三个主题是线性时间序列分析，这一主题包括一系列的统计工具，这些工具被证明不仅在描述证券市场数据时，而且在刻画这些数据所依赖的经济结构时，都很有帮助且经得起推敲。
    虽然《市场微观结构实证》中关于制度、经济和统计的内容可以被单独或有选择性地阅读，但这些观点之间却存在着一个天然的顺序。因为真实世界中的交易机制几乎触发了对所有其他问题的研究，所以前面的章节提供了一个容易理解且自成体系的总结。当这一框架被确立之后，随之而来的经济分析看上去会更加有的放矢。统计时间序列模型会被用来支持、反驳或修正经济分析。