T+1交易制度是中国证券市场长期以来实行的交易制度, 本书创新性地从不同视角对T+1交易制度进行研究。本书研究了中国特色的T+1交易制度, 论证 T+1交易制度造成负的隔夜收益率; 实证 T+1交易制度对不同属性的股票影响不同, 建立 、基于T+1交易制度的资产定价模型, 特别做出 T+1交易制度的制度成本测算, 研究T+1交易机制对AH股交叉上市公司隔夜收益的不同影响, 最后研究了T+1交易制度与投资者利益保护。